目前位置: 瑞傑境外金融 > 人壽保險 > 文章正文

　連動債保單過去因訴求100％保本而紅極一時，但6月時，因連動債風波而遭禁賣，但近期又有壽險業者推出附「保證給付機制」的投資型保單，就算投資失利，導致保單價值大減，還是提供最低的保證提領金額，不過投資人必須支付每年約1.2％到2％左右的保證給付機制費用。

　目前有附保證機制的變額年金商品，所保證的項目可分保證最低身故金額、保證最低滿期金額、保證最低累積金額、保證最低年金金額及保證最低提領金額，一般通稱為附保證機制投資型商品 (GMXB)。

　一場金融海嘯不但讓許多投資人的財富大幅縮水，也讓投資型保單冷到不行，據統計，今年1到9月投資型保單的初年保費收入為1156.2億元，與去年同期的2922.36億元相比，衰退幅度超過6成，為因應心態漸趨穩健的投資人，近期更出現附「保證給付」機制的投資型保單，如國泰人壽10月推出的飛帆人生變額年金險，就算投資失利，導致保單價值大減，還是提供最低的保證提領金額。

　舉例來說，如是50歲女性，選擇保證遞延期間10年，保證提領期間20年，保證利率2％，躉繳保費60萬元，在不考慮匯率因素的前提下，就算投資失利，每年投資報酬率為負6％的話，在保證遞延期間屆滿時，保單帳戶價值剩27萬元，於20年的保證提領期間內，每年還是可提領金額約4.4萬元，20年共約領88萬元；但如投資有賺錢，則20年可領回的金額也將超過88萬元，不過，這張保單必須支付保證提領機制的相關費用，年費用率約在 1.2％至2％間。

　國泰人壽表示，所謂附保證機制的變額年金商品，也就是說「替投資買張保險」，讓購買保戶可享獲利空間、下跌時可以保本，過去民眾對這類有保證機制的商品還不太熟悉，但經過金融海嘯洗禮，讓民眾的風險意識大大提升，如果投資人擔心下檔風險，就可買這類商品。

　除了國泰人壽外，安聯人壽過去也曾推出保本的外幣投資型保單，強調在市場上漲時提供「鎖高」機制，投資人可選擇鎖住8成的投資報酬率。

* 工商時報 * 2009-11-20 * 【范姜群閔／台北報導】原文網址: http://news.chinatimes.com/CMoney/News/News-Page-content/0,4993,11050707+122009112000320,00.html

瑞傑補充: 美西人壽的萬能保單部份，在2002年1月1日推出的Index Plus提供0%保本保證(已停賣)，接著推出的Index Select則是提供保單儲蓄值保證，最低以年利率1%計算，而美西人壽的終身壽險Prosperity提供年獲利最低1%的保證。以上這些保單同時提供股票指數(S&P500)上漲獲利的機會，同時避開股市下跌的風險(提供0%保本或1%獲利的保證)，在每次股市下跌時保護保單價值不受損失。