二○一一年即將走入歷史，今年各國股市表現漲跌很不一樣，表現最強勢的是中南美洲的委內瑞拉，成熟市場以美國道瓊表現最出色，S&P500全年無漲跌，已十分不易，NASDAQ100小漲，NASDAQ小跌，美股已是全球最強勁的股市。另外，逆勢上漲的有南非，亞洲有菲律賓、泰國、印尼、而馬來西亞股市小跌，也算是不錯。

台灣的金融股原本是今年選舉行情秘密武器，但是被歐債危機壓垮，加上「四大慘業」逾兆的貸款讓大家深感不安，台灣的銀行股分類指數從三四一．二三跌到二四六．六，跌幅達二七．七三％。今年辦理現增的銀行股，讓所有大股東全部套牢，這是這麼多年來難得一見的景象。

跨國飲食連鎖業者表現出色

全球股市天涯若比鄰，開始出現同類相互調整的走勢，看完了下跌嚴重的類股，回頭來看看今年什麼股票漲最多？我們意外發現各個產業中具競爭力的公司股價表現最出類拔萃，尤其是食品通路表現最突出。先從咖啡連鎖店說起，STARBUCKS（星巴克）從○九年跌到七．○六美元之後，展開漫長的多頭氣勢，星巴克股價從七．○六美元漲到四六．三五美元，今年以來星巴克股價上漲四二％。

跨國飲食連鎖集團，表現最出色的是麥當勞（MCD：UST），麥當勞從四七．九七美元一直漲到一○○．八二美元，今年麥當勞股價從七二．一四美元起漲，漲到一○○美元以上天價，漲幅達三○％，這是難得一見大漲幅。另一家速食巨霸肯德基（ＹＵＭ）也寫下五九．四八美元歷史天價，ＹＵＭ今年上漲二○％，也是可圈可點。然後是可口可樂，今年也創下七○．二美元高價，今年的漲幅達五．八四％，至少跟上美國道瓊指數的漲幅。

中國公司治理問題浮現

最近台股量能急凍，成交量屢創新低，我一直在想一個問題，下一個台股的大趨勢在哪裡？左想右想卻一直找不到答案，關鍵在這裡，從一九九○年代台灣與日本出現泡沫化調整後，我們很清楚看到中國的崛起，因此，從九○年代以後，我們常用一個觀念來看市場，也就是說從Ａ到Ｂ，直到Ｈ，然後到Ｔ。Ａ與Ｂ是指深滬Ａ、Ｂ股，Ｈ是香港恆生與國企股，Ｔ是台股。過去二十年，我們把投資重點放在大中華市場，很清楚可以看到這個脈動，但是這個大趨勢，走到這裡，我們已隱約看到這個大方向，似乎走到了盡頭。

今年深、滬Ｂ股跌幅都超過三○％，上證跌了超過二○％，深證下跌三○％，跌幅都在亞洲居首位。台股今年下跌二六％，也是前段班，香港今年下跌一七％，也跌了很深。過去最耀眼的大中華市場，如今全都了弱雞，最嚴重的是上證跌回十年前的位置，最近一度暴紅的電子書大廠漢王科技從一七五元一口氣跌到一一．一三人民幣，有下市之虞，這家公司董事長劉迎建來台演講口氣很大，如今虧損累累，股價暴跌。最近暴跌股還有一家重慶啤酒，宣稱用啤酒酵素提煉Ｂ型肝炎抗體的藥，股價炒到八三．一二人民幣，突然說研發失敗，如今跌到二八．四五人民幣，股價停牌交易。中國企業公司治理的問題開始浮上檯面，這是股價跌跌不休的主因。

跨境投資才能贏

台灣的投資人要成為新一輪的贏家，恐怕必項跨境，也就是說在大的跨國銀行開戶，去買全世界各國，最有競爭力的企業。像是日本股市跌了二十年，但也出現一些如FAST
RETAINING（UNIQLO），或工具機的FAUNO那樣的企業，歷久不衰。在南韓，你必須挑選三星電子，或汽車的現代汽車。或是稱霸南韓內需的樂天七星。在美國，你可能要去挑最有競爭力的ＩＴ企業，如ＰＣ或手機的APPLE，軟體的ＩＢＭ，網路的GOOGLE，或是一二年可能上市的FACEBOOK；在食品通路裡，王牌就是麥當勞、ＹＵＭ、星巴克、可口可樂；藍籌績優股則選Ｐ＆Ｇ、嬌生、WALMART。在歐洲，你可能要去挑成衣之王的INDITEX（ＺＡＲＡ），或瑞典的Ｈ＆Ｍ，歐洲食品王牌的聯合利華、達能、雀巢；歐洲汽車有賓士、ＢＭＷ、福斯，精品則有HEMERS、ＬＶ、SWATCH、法國春天等品牌。

這說明了一個殘酷的事實─世界是平的，競爭開始無國界，像是成衣品牌的競爭，未來的世界可能剩下前三大─Ｈ＆Ｍ、ＺＡＲＡ、UNIQLO分享的世界，今年在成衣競爭中第一個被拋出去的是在香港上市的思捷環球，從六四．四五港元一口氣跌到七．五五港元，很多二線成衣廠開始面臨空前壓力。體育用品由NIKE、ADIDAS稱霸也愈來愈明顯。中國擁有十三億人口，未來想打造民族品牌，但今年安踏從一八．七六跌到六．二二港元，李寧從三一．九五到五．九五港元，都是在這一輪競賽中敗下陣來的代表。這證明了中國的土搶打不過歐美的洋砲，這是很殘酷的事實，全世界都必須面對。

選前救市難大漲

現在市場以為是總統大選，兩黨僵持，或者是民進黨可能執政，台股暫時不會漲，大家把希望寄望在選後，其實競爭全球化，台灣有競爭力的企業不多，這才是最大的問題。

選前政府救市，台股勉力支撐在七千點以上，不具大漲潛力，但是關鍵在元月十四日總統大選後只剩下三個交易日，然後要面對農曆年節九天休市，之後歐債問題有義大利一年期債務到期壓力，可以說是關關難過，保持戒慎恐懼的心態，是大選前最好的策略。

原文出自先探投資週刊

致富金律：再怎麼有錢，也不能浪費。再怎麼花錢，花在刀口就對！

有些人，經手的錢很多，卻留不住錢，一生不曾富裕過。有些人，薪水不算高，卻能存下更多錢，還能經歷多采多姿的人生，這樣的人，才是真富人。

華人首富李嘉誠就分享過致富祕訣，他說：「再有錢，也不能浪費，再花錢，也要花到實處，要我馬上拿出一個億投資，我會面不改色，但誰要在地下丟1元錢，我會立刻撿起來的。」

從電視台小助理，爬升到知名主播的岑永康，正是該省的錢，一毛也不浪費，當花的錢，花了上百萬也不覺得可惜的新富上班族。

母親兼父職辛苦拉拔　體會有錢重要性

27歲那年，岑永康就買進當時市價750萬元的第1間房子，34歲花費180萬元帶全家4口到紐西蘭Long
Stay一年，去年，他37歲，又買進市價上千萬的第2間房子。未滿40歲，身價已經破千萬。

一個普通的上班族，岑永康憑什麼能在40歲之前，有這麼多錢可以花？是富爸爸的庇蔭嗎？沒有，他是單親家庭長大的孩子，靠母親辛苦拉拔長大。那，他是怎麼做到的？

岑永康坦言，這一路走來，沒有一件事是在財務寬裕的情形下完成。可是為什麼他敢做、能做？「我沒有比別人勇敢，但是我相信做了就會有錢。你沒有錢，就去找錢。肯吃苦，苦一陣子；不肯吃苦，苦一輩子。」岑永康說。

在岑永康還很小的時候，父母即已離異，母親身兼父職還得獨力扶養小孩，讓岑永康深刻體會到母親的辛苦，以及有錢的重要性，「那個時候代收一份保單才2元，我媽媽為了養家每天不怕風吹雨淋騎著摩托車到處代收，平常又要帶小孩，所以我從小學就發誓，以後一定要賺很多錢。」

擁有強烈動機與行動力　將賺錢當作興趣

岑永康不諱言自己愛賺錢，也認為有強烈的賺錢動機才會驅使人變成有錢人。因此儘管愛錢的個性遭妻子張珮珊取笑說：「我發現你每天最快樂的時候，就是在家裡按計算機的時候。」岑永康還是不改本性，積極尋找賺錢的機會，甚至以此激勵自己。

像他最近積極看地，就是為了激勵自己賺錢動機。岑永康說：「我現在還沒能力買，可是我看的那塊地一直在我腦海裡，我現在的工作比以前累，休假時間也排滿了活動，幾乎沒時間休息，有時候很想推掉活動，可是為了達到目標，再累我都要接。」

對於自己一路走來的致富之路，岑永康強調，「『投資理財』4個字，我只做後面兩個字，沒有太大方法，就是努力去做。」錢不會從天上掉下來，態度隨興的人，永遠存不到錢，因為他們容易把找錢的機會視而不見，或者只會在腦海裡盤算如何投資理財，卻懶得行動。

有行動力，有賺錢的動機，才容易存到錢，賺少不可恥，花比賺多，才真無可救藥。大家不妨將賺錢當成一種興趣，訂下目標堅持到底，跟岑永康一樣從生活習慣與態度開始做起，逐步累積財富，畢竟千萬成就來自千萬辛苦，可是目標達成後，一切都值得。岑永康累積財富的方法，主要有4招：

1.開拓財源》兼差打工，創造額外收入

打從高一起，岑永康即開始利用下課時間打工，第一份工作是在餐廳當服務生，他專挑冷門時段，例如選一大早或接近打烊時段上班，因為時薪是正常時段的2倍。除了餐廳，岑永康也嘗試其他的打工工作，甚至差點去洗大體，雖然洗一具可以獲得4,000元高薪，但是因為聽過太多鬼故事，八字又輕，後來想想還是作罷。

上了大學之後，岑永康打工的內容更加五花八門，包括救生員、游泳隊教練、家教、美語補習班老師、擺路邊攤、賣靈骨塔、演戲等都做過。而每個月打工收入近2萬元，也足以滿足岑永康日常開銷，不必向家裡拿錢。

這麼多打工兼差經驗裡，讓岑永康最有成就感的竟然是擺地攤，因為他認為這個賺錢的機會可說是從無到有、完全是自己製造出來的。

「一開始我不知道要賣什麼，後來去IKEA看到相框，決定買回來加工，找同學畫插畫，完成了就拿去路邊攤賣，沒想到竟然有人會買，而且還賣的不錯。」岑永康開心的說，這件事讓他體會到原來賺錢的機會，除了找來的外，也能創造出來，創造的方法，就是幫商品加值，成為一個品牌。

2.打造品牌》有特色，機會自動上門

販賣獨家商品的成功經驗，讓岑永康體會品牌的好處，後來擔任電視台主播後，岑永康在不涉及商業代言、不會跟公司利益衝突、以及公司核准同意的原則下，就靠著個人在主播台建立的專業形象，接下學術、政府部門的活動，並常接受演講邀約或擔任評審的工作。並開始寫書、出書，至今已經出了3本書。無論主持或出書，岑永康與妻子張珮珊活潑、靈活的風格，均是最大特色，這樣的風格形成無疑成為他們個人品牌魅力的來源。

有了這樣的招牌特色，很多機會便會自動找上門。例如氣氛輕鬆的校園活動、不希望太過嚴肅的研討會或頒獎典禮，就常指定找岑永康與張珮珊主持。

寫書或主持活動，有些賺得多，有些則少，但他只要排得出時間，盡量都會接下來，長期累積之後，仍能達到積沙成塔的效果，幫岑永康賺更多。因此他常開玩笑說：「投資理財專家常說要有Cash
flow（現金流），我只要有cash（現金）就好了。」

3.積極省錢》只花費在值得的地方

光會賺，如果錢留不住，就像漏水的桶子，一樣沒用。岑永康的第1棟房子，幾乎就是省出來的。

1998年，岑永康進入TVBS工作，一開始先擔任助理編輯，3個多月後轉任記者。那時候，岑永康月薪3萬2,000元，比起一般畢業生還算不錯，加上住在家裡開銷很少，上班忙到沒時間花錢，每天又騎著老爺機車上下班，1個月花不到幾千元。於是，岑永康將多數薪水存下來，3年就存到100萬元。

當時已經27歲的岑永康，正計畫搬出家裡獨立，看中了一間總價750萬元的房子，因此向媽媽借了200萬元加上存下的100萬元，湊成300萬元頭期款，然後又向銀行貸款400萬元，買下了人生第一間房子。

儘管買房時岑永康薪水已經調薪到4萬多元，可是在當時利率高達5.5%的情況下，每月房貸本金加上利息得繳3萬6,000元，等於僅剩下1萬多元可供生活所用，結果岑永康為了省錢，竟然足足當了1年晚餐白吃白喝的「食客」，後來還因為吃太好而出現痛風。

原來，岑永康為了省錢，中午吃了公司提供的便當後，連晚餐的錢都想省下來。那時候他主跑社會新聞，幾乎每個晚上都有不同的飯局邀約，他統統都答應，飯後還去KTV唱歌，等於連娛樂費都一併省下。

後來，岑永康與張珮珊結婚，兩人一起省錢力量更大，而且食衣住行樣樣省。例如，兩人買衣服一定到五分埔或夜市採買；上下班不開車而是改騎單車；當公司辦活動有剩餘的便當，他們也會打包回家。勤儉持家的結果，讓他們4年還清400萬元房貸。

跟那時候相比，現在的岑永康身價已經不同，可是省錢的習慣依然照舊，「我不會因為收入增加而改變省錢的生活習慣，錢要花在值得的地方，不該花的一毛錢都不能花。」這樣的堅持，讓岑永康成功守住所賺的每一分錢。

4.仔細記帳》了解消費模式，抓出漏洞

儘管從小家境不算富裕，也沒有太多零用錢可花用，可是岑永康從高中開始時，就會將日常支出記帳，然後進行分類，看看自己的錢大部分花在哪裡，提醒自己下次花錢時要節制一點。

後來辦了信用卡之後，岑永康發現信用卡的對帳單會列出每筆開銷，等於是幫自己的消費記帳，從此之後，岑永康幾乎每筆消費都刷卡，就連幾十塊錢的消費也是，不僅省去記帳的麻煩，還可以利用銀行的軟體進行消費分析，不怕資料遺失。而且很多信用卡銀行到了年底時，會將你這一整年的消費類別進行分析，讓你透過年度分析更清楚自己的消費模式。

例如，旅遊是岑永康最主要支出，很容易成為消費大漏洞，因此他對於怎麼省錢旅遊特別有研究，像網路競標廉價機票、參加「首發團」等，果然省下不少錢。

【延伸閱讀】花大錢Long Stay 賺到獨立與親情

可別看岑永康平常日常生活非常節省，事事力求勤儉持家，遇到該花、值得花錢的事情，他可是眉頭都不皺一下。像他帶著妻小到紐西蘭Long
Stay一年，收入因留職停薪而中斷，省吃儉用3年多才存下的180萬元也一毛不剩，但是岑永康至今依然認為花得很值得，不僅完成夢想，還「賺」更多。

1.「賺」到更濃密的親子感情：岑永康與張珮珊結婚不久後，老大、老二即接連出世，為了照顧小孩，夫妻倆還刻意錯開上班時間，一早、一晚，輪流陪伴小孩，假日才有機會一家4口在一起。可是在紐西蘭，兩個小孩整天都和父母膩在一起，感情更加濃密。

2.「賺」到全家異國獨立生活本領：岑永康在當地沒有親友也沒有任何淵源，因此還提前出發到紐西蘭找房、買車，安頓好了才接妻小過來。可是他們夫妻倆很快融入當地生活，捕魚、種菜樣樣來。對於英文一竅不通的兩個小孩，也不怕挫折，在當地幼稚園讀得很愉快，一家人比以前更獨立、自信。當然，岑永康夫妻後來還因此出了生平第一本書，奠下日後出書基礎。這，又賺到了。

文章來源: 台灣智富網

問：申請年齡限制為幾歲?
答：受保人:1 歲至「80 歲減計畫供款年期」；
保單持有人:18 歲至「80 歲減計畫供款年期」。年齡以上一次生日的年齡為准(足歲)。

問：保單年期/供款年期?
答：供款年期可選擇 5 – 25 年；在本計畫內的投資，投資人可於所選擇的供款年期完結後繼續持有，直至 100 歲。

問：供款頻率為何?
答：接受月繳/季繳/半年繳/年繳
供款頻率可在每個保單周年日前一個月提出變更申請

問：保單發出地?註冊地?
答：公司註冊地：英國
保單發出地及保單註冊地，皆為香港

問：標準人壽母公司的註冊地在哪裡?
答：英國愛丁堡為公司註冊地。

問：保單發出是否有中文版本?
答：有的。保單將以中英對照方式發出給每位元投資人。

問：計畫滿期後可否繼續持有?
答：可繼續持有至被保人 100 歲。
在保單仍生效時，保單將于受保人或較年輕之受保人(如為聯合人壽)的 100 歲生日同時或之前的最後一個保單周年日時變成滿期。

問：定期供款降低的限制
答：計畫過首初期之後才能申請降低定期供款金額不得低於 USD90/月或等值其它幣別。

問：扣款日期?
答：目前有每月 5 / 12 / 20 / 27 日可供選擇。
注意：如投資人未於申請書中指定任何繳款日，則繳款日會自動指定為保單生效日。

問：投資人可以直接查詢扣款結果和投資狀況嗎?
答：可以。投資人可以直接登入帳號密碼於保險公司網站上查詢得知。

問：投資人將於何時收到保險公司的登入帳號及密碼?
答：必須由投資人上保險公司網站註冊後得到網路服務登入的帳號密碼。

問：基金價格多久更新一次?
答：每天都會在網站上更新。

問：保費寬限期多久?
答：寬限期為 30 天
首初供款期內：未繳保費將導致保單終止，投資人必須於最後一次供款的一年內恢復供款並辦理複效，否則保險公司會扣除所有相關費用後，退還投資人剩餘的退保價值。
首初供款期後：只要帳戶保有 USD 1,500 以上，則沒有寬限期問題，但需申請暫停供款(若沒有申請暫停供款，將要繳足缺繳的部位後才恢復保單)。

問：失效須於多久之內複效?
答：首初供款期內一旦失效後，投資人必須於最後一次供款的一年內辦理複效，一旦超過即無法複效；首初供款期之後只要帳戶保有 USD 1,500
以上並申請暫停供款，則不會有失效問題，恢復供款需填寫服務申請書。

問：基金相關的買賣價差?
答：現時大部份投資基金均沒有買賣價差。

問：可否作預繳?
答：首期保費最多可預繳整個初始供款期(ICP)的保費。
若預繳，標準人壽會一次進去投資。
注意: 若保單已核保完成，則不可作預繳保費的動作，投資人只能選擇額外增加單筆供款或增加定期供款。

問：保單幣別接受哪些?
答：美元 / 港幣 / 歐元 / 英鎊 / 日圓，5 種貨幣。
注意: 如申請美元及港幣以外幣別之保單，須先告知行政人員。

問：報表何時提供?
答：第一次投資報表在保單發下之後寄給投資人；之後每年提供投資人帳戶相關年報至投資人的通訊位址，或投資人可隨時上網查詢。

問：投資人登入網站的密碼帳號是用什麼方式提供給投資人的?
答：標準人壽不會主動寄送帳號密碼給投資人，投資人須於保單發下後，至標準人壽網站註冊，標準人壽收到投資人線上註冊的資訊後，會將帳戶密碼以郵寄方式寄至投資人通訊位址(約
2~3 周)請務必於收到帳號密碼之後 45 天內登入網站。往後您就能利用這組帳號密碼上標準人壽網站，觀看您的績效報表及保單資訊。
　

走向財務自由，不再為錢而工作，首先要弄清楚的就是我們的錢是怎麼來的，又是怎麼去的?支出的種類可以分為四種。

一、生存必需開銷 現代社會維持生存必要的開銷，如基本的食物、水、電、氣費 的支出。

二、生活水準維持 添購質料好、款式新的衣服、在家裡安裝空調機等。這些不是生存所必需，但是可以用來改善我們的生活品質。

三、個人偏好消費
經常添購名牌服飾、手提包、手錶等，超出一般人的生活水準甚多，購買或使用這些東西，不一定直接提升生活品質，但是可以讓自己舒適、感到驕傲、高人一等。非出自生活的需要，而主要是滿足一種個人精神上的感受。

四、被引發的支出 因為擁有或使用某種物品或服務，而導致更多的額外支出。如擁有並使用一輛汽車，會引發相關的牌照、稅金、燃料、維修、保養、停車、違規罰款等支出，也就是「買車容易，養車難」。

尤其針對第三及第四種支出要特別小心，最好能對自己的欲望稍加節制，並對可能的「被引發支出」多加考慮。一般人在收入增加之後，支出會隨著增加，甚至花得錢比賺得還要多。原來收入少的時候，路邊一間小店，隨便吃點東西解決一餐，收入增加了，非得講究排場，上高級餐館不成，這是人性。古人也曾說過「由儉入奢易，由奢入儉難」，那天收入下降，支持不了那麼大的開銷，但是消費習慣一時難以改變，於是容易變成每月透支，造成財務狀況急速惡化。
請記住了，財務自由是來自於被動收入大於生活支出，一方面要努力提升被動收入，而另一方面可要小心控制支出。否則支出隨著收入的增加而增加，那可能就永遠沒辦法做到「財務自由」了。
　

「美國萬通金融集團」乃「美國萬通人壽保險公司（美國萬通）」及旗下各附屬公司的統稱，
為全球最具規模的環球金融服務機構之一。

成立於 1851 年，具備160年豐富的風險及財富管理經驗。
名列國際知名《FORTUNE 500》「全美 5 大壽險公司」之一(注1)。
管理資產達 4,480億美元(注2)。

榮獲國際評級機構授予極高財務實力評級 ，包括A.M. Best 「A++」評級 (優秀；15個級別當中的最高評級)、惠譽國際「AA+」評級
(很強；21個級別當中的第二最高評級)及標準普爾「AA+」評級 (很強；21個級別當中的第二最高評級)(注3)。
全球客戶人數達 13,000,000 。
集團成員包括于國際享負盛名的「霸菱資產管理」及「凱萬資產管理」。
2010 年業務穩健增長︰

— 全球生效保單總額達至 4,900億美元
— 派發予保單持有人的紅利逾 12 億美元
— 保費及其它存款逾 233 億美元

提供人壽保險、年金計畫、傷殘入息保險、長期護理保險、退休金計畫、互惠基金、資產管理、信託服務及其它金融產品及服務。
持抱關懷社會熱心公益的精神，推出 LifeBridgeSM 計畫，已免費提供近 6 億美元壽險保障予社會上有需要人士。

美國萬通金融集團2010年報

環球網路

美國萬通金融集團乃多元化的金融服務機構，業務遍及美國、南美州、歐洲及亞洲，辦事處更超越 1,800 個，為全球 1,300
萬名個人及企業客戶提供一系列全面而優質的金融與保險產品及服務，全面照顧客戶于理財及保障方面的需要。

附注：
1. 「全美 5 大壽險公司」乃按 2011 年 5 月 23 日《FORTUNE 500》公佈的「互惠壽險公司」及「上市股份壽險公司」2010
年度收入排名榜合併計算。
2. 資料乃截至 2010 年 12 月 31 日。
3. 所有財務評級乃授予美國萬通人壽保險公司及其附屬公司C.M. Life Insurance Company 及MML Bay State Life
Insurance Company。評級資料截至2011年10月1日，日後或會調整。