美西人壽的Ultimate是萬能保單，可以彈性繳費，在保單第15年之前的提領，要被收取罰金，若是滿了15年之後的提領，則美西人壽公司不會收取任何費用。由於萬能保單是採取「自然保費」的方式收取危險保費，又雖然有最低保證3%的計息利率，我們很難預知到底要繳多少保費可以讓保單持續有效到終身。

建議:投保美西人壽的Ultimate，然後過了15年以上，在投保當初的需求消失時，將保單解約，取回保單現金價值。

舉例:王爸爸今年40歲，小朋友5歲，王爸爸投保美西人壽Ultimate之後20年，王小朋友已經25歲，是個有工作能力的成年人，而王爸爸則是60歲，「死得太早」這個問題的威脅已經變小，而這時可以把保單解約、拿回保單現金價值，以舒緩王爸爸自己「活得太久」的問題。

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美西人壽的Prosperity是定期定額繳費的傳統終身壽險，在繳費期限內繳完應繳保費之後，保單保證有效到終身，保單有效期間被保險人死亡，則受益人可以領取1、基本保額或2、保單儲蓄值二者較大值。保單有效期間內對於保單現金價值不能做部份提領，只能是以保單貸款或是解約的方式來對保單現金價值做運用，不論是在繳費或是保單現金價值的利用，都比萬能保單更沒有彈性，而最大的好處就是:只要按時繳完應繳保費，則保單保證持續有效至終身。

建議:如果是希望不論在多久之後，能在身後留下一筆錢給受益人，則美西人壽的Prosperity可能會是一個不錯的選擇，只要能按時把保費繳完，剩下的事，美西人壽會幫要保人完成。

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美西人壽的Index Select跟Prosperity很像，在保單的投資方面，可以自主選擇債券或是股票指數模式(或是這兩者的混合選擇)，而且這兩個險種都有最低獲利+1%的保證，不會讓保單的投資血本無歸。但Index Select是萬能保單的一種，可以彈性繳費。Index Select它具備了所有萬能保單應有的優點與缺點。

建議:如果是喜歡萬能保單的架構，但又希望加一些投資功能的人，不妨考慮美西人壽的Index Select。

有些人投保希望是低保費、高保障，儘量俗擱大碗，另有人喜歡儲蓄、可以領回的，尤其是短年期就能領回的那種，還有一些人願意加保，但是不願意體檢…，以下以美西人壽與國衛人壽為例，整理出保險公司與保單特性的概覽。

著重保障:特別在意低保費、高保障

美西人壽為第一優先選擇

*****超便宜美西人壽定期險NexTerm，年期有10年、15年、20年及30年，除10年期之外，其他的年期有退還保費附約(滿期後退還所繳保費的105%)可供選擇。依抽煙與否，平均費率大約是其他壽險公司同類型產品的二分之一到四分之一。保費超低，佣金率更低，業務員超不喜歡做，一律體檢，身體健康有些狀況的準被保險人，容易被拒保。一半不到的費率 美西人壽定期險NexTerm

****美西人壽債券連結的萬能壽險Ultimate，萬能保單的一種，可以彈性繳費，有所有萬能保單該有的優缺點，另有一個特點是在於「不斷單保證No Lapse Guaranteed 」，在滿足特定條件下提供不斷單的保證，稍可解決萬能保單持有人擔心日後保單費用高漲而斷單的危險。請另參考「美西人壽Ultimate」

****美西人壽Index Select，具備S&P500指數投資及債券連結的功能，保證保單儲蓄值最低以年利率1%以上計算，是萬能保單的一種，具有所有萬能保單該有的優缺點。請參考「美西人壽Index Select保單條款內容相關討論」

***美西人壽定期繳費終身壽險Prosperity，有5年、10年及20年共三種年期，繳費期滿之後提供終身保障至被保險人120歲，保單有最低保證現金價值，具備S&P500指數投資及債券連結的功能，保證保單儲蓄值最低以年利率1%以上計算，是終身壽險(whole life insurance)的一種，同一般終身壽險的缺點，就算繳費期滿了，如果要用錢只能1、保單解約或2、保單貸款，不能做提領或是部份解約。美西人壽Prosperity的費率如果以不抽煙，與一般壽險公司同類型終身壽險相比，費率大約是一半，若是被保險人抽煙，則費率大約是其他公司保單費率的三分之二。請另參考「美西人壽Prosperity保單特色」

綜合評論: 美西人壽在低保費、高保障這類型的產品線完整，公司保單提供中英文對照，美西公司以中文、英文等多種語言，提供全球客戶服務，進入亞洲市場超過23年歷史，公司註冊於美國德州，是股票上市公司，公司資訊透明完整，投保客戶可在居住地體檢、簽約完成投保。美西人壽股價及公司資訊查詢

缺點:

一、45歲以下免體檢額度僅有15萬美金。國衛人壽在40歲以下可以有50萬美金的免體檢額度。美西人壽對於不想體檢的保戶，可能會覺得投保有點麻煩。

二、在保額超過100萬美金的部份，美西保單費率相對於全美人壽(TransAmerica Bermuda)、宏利人壽(Manu Life Ca.)、美邦人壽(Mass Mutual Life Bermuda)等費率比較貴，且在高額投保的核保也有較嚴格的篩選，相對於高保額保戶可以有的其他選擇，美西人壽更容易做出拒保或是加費的決定，並且與全美人壽(TransAmerica Bermuda)、宏利人壽(Manu Life Ca.)、美邦人壽(Mass Mutual Life Bermuda)這些公司比起來，美西公司的評等稍形遜色。

建議: 一般的投保，如果著重低保費、高保障，可以以美西人壽為優先選擇，如果是保額要求超過100萬美金，則建議到香港投保其他專做高額保單的壽險公司，條件會較為有利。

免體檢額度高

國衛人壽提供免體檢額度最高。40歲以下可以有50萬美金免體檢額度，隨被保險人年紀增加而免體險額度降低，到56~60歲則是有4萬美金的免體險額度。

儲蓄效果好 提領、用錢很方便

國衛人壽的主力產品有，真智珍寶與真智惠保系列，真智珍寶的儲蓄性質高、保障功能較低，而真智惠保則是保障功能較佳，兩者都是定期繳費的分紅終身壽險，需要用錢的時候，可以從保單紅利帳戶裏優先提領，國衛賽壽保險公司必須同意提領，且保戶不必支付任何利息或是費用給保險公司，若是保單的紅利帳戶不足以應付保戶的提領要求，則可以辦保單貸款從保單的現金價中質借出來急用，但這個部份必須支付貸款利息給國衛人壽保險公司。

國衛人壽的保單提供美金、港幣、歐元、澳幣、紐幣等多種貨幣選擇。

缺點: 除非另有保單信託，否則一般保戶(未成年的被保險人可由父母代簽，不必赴港)必須親自到香港國衛人壽辦公大樓裏簽約投保。將來的售後服務，一般以網路或電話查詢，書信郵寄等方式即可完成包括保單紅利提領、保單貸款、理賠等服務事項，但在某些特定的情況下，國衛人壽可能會要求保戶親自到香港辦理。

請另參考: AXA國衛人壽股價表現

AXA真智珍寶 保單利益簡述

AXA國衛人壽真智珍寶分紅來源

美西人壽的保戶，或是對於美西人壽保單有興趣了解的人，可以參考本文。

美西人壽雖然在保單以及絕大多數的表格、資料都有中、英文對照，但是保單的「年度報告書」卻仍是英文寫成的。在這裏有一份停效後又辦了復效的保單年度報告書，經過當事人同意，在塗去個人資料後，附上說明，供大家參考。

A區:

Policy Number 保單號碼，非常重要，一定要保存好，但萬一真的遺失，可以用身份證字號查出相關的保單資料。

Issue Date 發單日，發出保單的日期。

Statement Date 出帳日，發出這張年度報告書的日期

Plan Name 保單險種，年度報告書寫的保單險種名稱是美西保險公司內部使用的，可能跟要保書上寫的不一樣。範例所示的年度報告書上寫的 EIUL A NS，是代表Equity Index Universal Life證券指數萬能壽險，而A是指A方案，NS則是No Smoking非吸煙的意思。

Plan Option 死亡理賠給付方式，範例裏寫著是選擇一，即死亡理賠金=基本保額，如果是選擇二則是死亡理賠金=基本保額+保單儲蓄值。一般來說，選擇二可能會比較好些。

Face Amount 基本保額。

SLI Amount 即Supplemental Life Insurance Amount補充壽險保額，這裏指的是附加在主約上的定期壽險附約，最高可以是壽險主約保額的五倍。

Total Death Benefit 總死亡理賠金，這裏指的就是以上兩項的總和。

B區:

Participation Rate 參與率，這個數字會因為保險公司避險成本的增減而變動，美西保險公司會宣告當前的參與率，保單條款裏會寫明最低參與率是多少，在範例中的前一個保單年度參與率是10%，在接下來的保單年度的參與率則是100%。

Interest Credit Method Elected 保單持有人所選擇的獲利計算方式。目前美西人壽的Index Plus(已停售)提供有A、B、D三種獲利計算莫式，保單持有人可以在保單週年日前20天指定這三種模式的組成百分比。

Index Amount 用來以指數獲利模式計算獲利的本金部位。

Account Balance 保單的儲蓄值，或者可以說是「保單價值」。

Less Surrender Charges 減去解約罰金，美西人壽的Index Plus保單，在保單的前十四年解約會被收取解約罰金，各個年度的解約罰金明細寫在保單的第5頁。

Less Outstanding Loan 減去目前的保單貸款。

Cash Value 現金價值，或說是「保單解約金」也就是說這張保單辦理解約後，保戶可以拿到的錢。

Method B Interest Rate B方案的計息利率，看到範例上是寫4.5%，是指的「年利率」的意思，保單條款裏有說到B方案最低保證的年利率是3%。

C區:

Monthly Index Values 每個月讀到的指數值，在這裏指的是S&P500指數。

Jan Feb Mar Apr May Jun July Aug Sep Oct Nov Dec 即英文的一月到十二月的縮寫

Beginning Index 進場點，指的是在新的保單年度開始時，所讀到的S&P500指數值。

Index Average 在一個保單年度中，所讀到的12個月的指數的平均值。

Method A Interest Rate 經計算後(但還沒有以「參與率」調整過的)所得到A方案的獲利率。

Credit Interest Rate 乘上參與率之後，所得到A方案的獲利率。

D區:

Premium Received 當月份美西保險公司收到保戶繳付的保費。

Cost of Insurance 保險成本，這裏指的即是「危險成本」，會隨著每年被保險人年紀的增加而增加。在保單的第4頁寫明每月保證最高的每千元保額保險成本表，美西保險公司收的這筆費用保證不會超過保單第4頁所寫的費率。

Exp/Admin Charges 手續費、保單帳戶管理費及管銷售用，這裏所寫的即是所有的保單的「附加費用」的總和。有關保單的費用說明寫在保單的第3頁。

Withdraws 提領金額。

Fixed Interest 這裏指的是B方案的計息利率。在萬能保單相關條款或說明中，見到的「Fixed 」這個字，不要用「固字」這兩個字來翻譯，會產生誤解，最好是用「穩定」來理解它，才比較可以反應英文原本的意思。

Indexed Interest 指數獲利，或者說以指數計算方式所得到的收益。

Account Balance 保單的儲蓄值，對保戶來說保單的儲蓄值就是這張保單「理論上」的價值，它可以用來支付保單的保險成本以及管銷費用等，但事實上如果保戶真的要把錢拿回來，則必須扣除解約罰金以及未清償的保單貸款本息。

特別說明

1、2008年12月到2009年2月，因為保單處於「停效」狀態，所以沒有扣取保險成本以及附加費用。

2、在2009年3月，繳付一筆保費600元，要收取所繳付金額的1.25%為Premium Charge，算出是7.5元，這筆費用併在Exp/Admin Charges 裏，所以發現當月的Exp/Admin Charges 比其他月份的22元要多了7.5元。

3、在2009年3月那一列裏的Withdraws寫著1819.24元，這其實應是保單在停效期間被減除的解約罰金，由於沒有適當的欄位，結果被寫在Withdraws的欄位裏。

美西人壽在2009年12月21日發佈新壽險商品，Ultimate，是萬能保單的一種，與之前發行或是市面上常見的萬能保單相比，具有以下特點:

一、不斷單保證(No Lapse Guarantee)，在滿足保單條款規定的前提下，1、投保年齡在18歲到54歲的保單，壽險保障保證有效到75歲。2、投保年齡在55歲到75歲的保單，保證壽險保證有效達第20個保單年度。

二、保單第二年度起，可調降保額及要求做部份提領，而且不收取「等比例部份解約罰金」。

三、極具競爭力的現行利率4.4%。以當前的市場行情，算是相當高水準的現行利率，而保證利率則是3%。

其他一般特色如下:

a、承保年齡: 0~75歲。

b、最低保額: 10萬元美金。

c、最高保額: 500萬元美金。但在再保公司同意下，可以更高。

d、保單現行年利率: 4.40% (時有變動，最新現行利率依美西人壽公司公告為準)

e、保證最低年利率: 3%

f、區分吸煙與非吸煙費率。

g、保單第15年起，解約罰金為零。

h、保單現金值可供保單貸款。

i、保單之寬限期為61天。當現金值不足以支付當月扣除額時，保單進入寬限期並仍維持效力達61天。

j、自殺條款: 保單生效或復效後三年內，被保險人自殺身亡將僅退還所繳保費而不會獲得死亡理賠。

k、索賠抗辯權: 保單生效滿兩年以上，除詐欺外，美西人壽將不會因原要保書上之聲明、任何後續的申請及批註單上的聲明而抗辯保單之理賠申請。

關於萬能保單之相關介紹請參考 萬能保單的基本概念 及  萬能保單相較於終身壽險的優劣分析

關於不斷單保證之相關討論請參考 全美與美西人壽萬能保單中的不斷單保證條款

美西人壽萬能保單 Ultimate消費者手冊下載(中文版) Ultimate消費者手冊下載(英文版)

特別說明: Ultimate消費者手冊中文版中有許多翻譯，可能不是翻得很妥當。比如說「No Lapse Guarantee」在中文版裏翻成是保單「永不失效保證」，在中文裏這麼說，容易讓人誤以為真的是「永不」也就是never的意思，然而根據進一步相關的說明，我們知道其實不是「永不失效」。瑞傑在這特別提醒大家，美西人壽的保單或是說明文件、各種相關表格等，絕大部份提供中英對照，只是萬一有爭議、不清楚的地方，一律以「英文」為準。還是要再次提醒大家，如果可以接受比美西貴至少2、3倍以上的保費，最好可以買本土保單，境外保單雖然便宜，可是問題多多，而如果真的想買最好能弄清楚保單內容，找個對境外保險專業、英文程度好又有足夠經驗的顧問來服務，買的時候省力氣、買了之後免生氣啊。

關於美西人壽萬能保單Ultimate的進一步討論，將陸續發表，敬請持續關注本站發佈。

(瑞傑投資理財網與美西人壽沒有任何關連，以上內容沒有得到美西人壽公司的同意、許可或授權，若與美西人壽公司的規定或保單內容有任何出入，請以美西人壽公司規定或是保單內容為主，瑞傑投資理財網不能對以上內容的正確性及適法性做出任何保證。請參考「關於瑞傑」)

台中網友陳先生來信提問，原文內容如下:

「請問index select是15年其未能壽險嗎15年內部分提領罰則為何又配息如選固定現行利率4.25%每年公司會配息4.25給客戶嗎如選D雖保證不會負值公司給的利息會低於4%嗎又你們公司網站提到選j配息最高8.25最低4%保證是真的嗎最後請問公司建議書利息假設4.25%與公司每年給實際客戶的利息會差很多嗎謝謝 」

本站回覆如下:

美西人壽Index Select是萬能保單的一種，具有萬能保單的相關特性，包括可以彈性繳費、可調整保額、保單價值可供貸款、部份提領或完全提領等。

美西人壽保單的第5頁詳載解約罰金的具體數字，解約罰金的計算跟保單的基本保額、被保險人的性別、抽煙與否及是否採用標準費率等有關，美西人壽沒有公佈詳細的計算公式，但在保單核發下來之後，保單的第5頁都有具體的數字清楚表示。Index Select的解約罰金是到第14年度末為止，自保單第15年起解約罰金為「零」。

美西人壽Index Select的持有人如果選擇以方案B來計算保單獲利，該孳息是「每月」計算並且撥入保單帳戶，而非「每年」配息一次，目前計算的利率是年利率4.25%。

D方案是指數利率方案的一種，把它的獲利稱作「利息」恐有所不妥(雖說美西人壽官方出版的中文版消費者手冊中，也是把指數獲利稱為「利息」，但瑞傑在此並不建議這麼做。)。如美西人壽Index Select消費者手冊及保單條款中所述，不論在方案A、B、D、J的組合是如何分配保單的儲蓄值，整個保單的儲蓄值絕不會低於以年利率1%計算。針對選擇方案D，Index Select條款給的保證就是「不出現負值」，並不保證高或低於負值，簡單的說是有可能低於4%的。

美西人壽「不是」我們公司，瑞傑投資理財網跟美西人壽保險公司沒有直接的關係，瑞傑網站裏有關於美西人壽的相關內容並沒有得到美西公司的授權或是許可。請點擊閱讀更多關於「瑞傑投資理財網」。

「配息最高8.25最低4%」?你指的應是方案J裏的「現行年度上限」(Current Annual Cap)跟「年度最低上限保證」(Guaranteed Minimun Annual Cap)。這個地方「可能有很大的誤會」，它指的意思並不是「配息最高8.25最低4%」，真正的意思是說，如果依保單條款中的計算公式初步算出獲利為12%，則實際保單入帳是8.25%，如果獲利初步算出是6%，則入帳也會是6%。英文的「Cap」在這裏的意思是「頂端、極限、最高」的意思，簡單的說「現行年度上限」(Current Annual Cap)是8.25%，這代表著未來一年最高的可能獲利是8.25%，如果計算公式算出來高於8.25%，則實際獲利必須以8.25%計算。這個「現行年度上限」(Current Annual Cap)是浮動的，由美西公司指定，但保單條款規定最低不得低於4%。

美西公司給的實際獲利必須依保單條款規定來計算，就算是兩個人同性別、年齡、費率、保額，連繳交的保費也一樣，保單的實際獲利情形也會因為獲利方案A、B、D、J的組合比例不同，而得到不同的獲利結果。拿美西人壽在2002年開賣而目前已停售的Index Plus來說，每個保單持有人在每一年度的獲利都不盡相同，最高看過有20%的，最低則是0%(保單條款保證最低獲利是0%)，平常並不覺得有什麼特別好的地方，但經歷2008年的金融大海嘯之後，許多保單持有人多數持有正面、肯定的意思，充份體認到保本功能的重要性。

參考資料: 美西人壽Index Select消費者手冊中文版    美西人壽Index Select消費者手冊英文版

瑞傑綜合評論: 美西人壽的Index Select是一款非常值得推薦的「保證最低年獲利1%」的「指數連動投資型保單」，但由於保單設計有多種投資選項，而容易讓人一時之間不易弄懂其中細節，很不幸的絕大多數的從業人員專業素質及職業道德仍有待加強，許多美西的保戶在投保的當初對保單內容是有很大的誤解。希望上文可以幫助你更清楚的認識保單內容，做出正確的投保決定。